1
O procedimento de marcação a mercado dos ativos da carteira dos Fundos de Investimento tem por objetivo:
Evitar a transferência de riqueza entre os cotistas.
Beneficiar o cotista que aplica novos recursos.
Beneficiar o cotista que solicita resgate.
Evitar que o administrador obtenha lucro com os recursos.
2
O procedimento de back testing para os modelos de VaR é um modo de:
Auferir o modelo de risco que está sendo utilizado.
Medir a perda média em situações de crises.
Quantificar o risco em casos de grandes variações de preços.
Calcular os parâmetros da distribuição de probabilidade utilizada.
3
Os Fundos de Investimento fechados são aqueles cujas cotas:
Só podem ser resgatadas ao término do prazo de duração do fundo ou em sua liquidação.
Pertencem a um único cotista.
Podem ser resgatados a qualquer momento.
Não são marcados a mercado.
4
O percentual mínimo do patrimônio líquido que os clubes de investimento deverão investir em: ações; bônus de subscrição; debêntures conversíveis em ações de emissão de companhias abertas; recibos de subscrição; cotas de fundos de índices de ações negociados em mercado organizado; e certificados de depósitos de ações é de:
50%.
67%.
80%.
51%.
5
Tanto nos fundos abertos como nos fechados:
O resgate das cotas pode ser feito a qualquer momento.
É permitida a entrada e a saída de cotistas a qualquer tempo.
São necessários administrador, gestor e custodiante.
As cotas são amplamente negociadas em bolsa de valores.
6
Segundo a instrução normativa CVM 555, os fundos de investimento são classificados segundo o risco a qual o fundo está exposto. Essa classificação é:
Renda fixa, ações, curto prazo e multimercado.
Renda fixa, referenciado, simples e dívida externa.
Renda fixa, cambial, ações e multimercado.
Renda fixa e renda variável.
7
O desvio padrão é uma medida de risco que é calculado como:
A média mais a variância.
A média dos retornos históricos.
A raiz quadrada da variância.
A variância elevada ao quadrado.
8
Considerando ativos com correlação diferente de 1, o gestor que deseja diminuir o risco de uma carteira deve adorar uma estratégia de:
Diversificação dos investimentos, para aumentar sua volatilidade.
Concentração dos investimentos, para aumentar sua volatilidade.
Concentração dos investimentos, para diminuir sua volatilidade.
Diversificação dos investimentos, para diminuir sua volatilidade.
9
Um fundo que tem como objetivo acompanhar seu benchmark é quele que:
Pode ser um fundo indexado.
Não apresenta parâmetro para acompanhar a sua rentabilidade.
Apresenta rentabilidade que supera seu bechmark.
Apresenta garantia do risco de crédito feita pelo gestor do fundo.
10
A portabilidade permite que haja transferências:
De PGBL para PGBL, de VGBL para VGBL com imposto de renda.
De PGBL para PGBL, de VGBL para VGBL, de PGBL para VGBL, de VGBL para PGBL, todas sem imposto de renda.
De PGBL para PGBL, de VGBL para VGBL sem imposto de renda.
Sem imposto de renda quando for PGBL para PGBL, ou de VGBL para VGBL. Com imposto de renda quando for de PGBL para VGBL, ou de VGBL para PGBL.
11
João juntou R$235.000,00 por toda a vida e decidiu se aposentar aos 55 anos obtendo uma renda vitalícia de R$5.000,00 reais por mês em um plano do tipo PGBL. Porém, João veio a falecer 2 anos depois de começar a receber sua renda vitalícia. Logo, o plano de aposentadoria de João garante que a renda acumulada por João:
É dividida entre os herdeiros legais de João conforme testamento ou processo de Inventário.
Encerra-se a conta e o dinheiro fica com a Administradora.
Vira renda vitalícia para as pessoas apontadas no plano.
Entrega o dinheiro aplicado restante para as pessoas apontadas no plano e encerra-se a conta.
12
Flávia deseja realizar a portabilidade do seu atual VGBL (Vida Gerador de Benefício Livre) para o PGBL (Plano Gerador de Benefício Livre), pois recebeu informação que teria possibilidade do diferimento fiscal de sua renda tributária até o limite legal, mas não está usufruindo deste benefício. Você como consultor financeiro informa que:
A portabilidade é possível após anos de carência.
A portabilidade não é necessária, pois os PGBL e o VGBL permitem diferimento de IR até o limite de 12% da renda tributária.
A portabilidade não é necessária, pois o VGBL já conta com o benefício de diferimento de IR até o limite de 12% da renda tributária.
A portabilidade não é permitida entre os planos VGBL e PGBL.
13
É o responsável pela fiscalização das operações do segmento de previdência complementar aberta:
Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
Banco Central do Brasil (BCB).
Previc.
Susep.
14
Uma Entidade Fechada de Previdência Complementar (Fundo de Pensão):
Sempre terá, obrigatoriamente, taxas de administração mais baixas que os fundos de previdência abertos.
É acessível para qualquer investidor.
Apenas está acessível para um grupo de pessoas, funcionários de uma empresa, por exemplo.
Não são mais comercializados atualmente.
15
Um fundo exclusivo é:
Um fundo que pertence a poucos cotistas e que necessariamente devem ser investidores qualificados.
Um fundo que pertence a um único cotista que necessariamente deve ser um investidor profissional.
Um fundo oferecido exclusivamente por um banco de investimento para um grupo de investidores.
Um fundo que pertence a um único cotista e qualquer investidor pode ter um fundo exclusivo.
16
Pode participar de um fundo exclusivo:
Somente investidor profissional.
Qualquer investidor com mais de R$ 1 milhão.
Somente entidades de previdência.
Somente instituições financeiras.
